Allianz Trade Raporu: Küresel Tahsilat Riskleri ve Türkiye’deki Gelişmeler

Allianz Trade tarafından hazırlanan Tahsilat Zorluğu Skoru ve Derecelendirmesi Raporuna göre, küresel ticari alacakların neredeyse yarısı için tahsilat riski “çok yüksek” veya “ciddi” seviyede bulunuyor. İhracatçıların ticari alacaklarını en zor tahsil ettiği ülkeler Suudi Arabistan, Meksika ve Birleşik Arap Emirlikleri olarak öne çıkıyor. Uluslararası ticari alacakların 1,1 trilyon doları, “Çok Yüksek” veya “Ciddi” risk taşıyan ülkelerde bulunuyor. Türkiye ile ilgili ise, uluslararası tahsilat zorluklarının dört yıl öncesine göre azalsa da hâlâ “yüksek” seviyede olduğu belirtiliyor.

Allianz Trade Raporu ve Küresel Tahsilat Zorluğu

Allianz Trade, Tahsilat Zorluğu Skoru ve Derecelendirmesi Raporunun dördüncü baskısını yayınladı. Rapor, küresel GSYİH ve ticaretin yüzde 90’ını temsil eden 52 ülke ekonomisinde şirketlerin alacaklarını tahsil etmesinin ne kadar kolay veya zor olduğuna dair net bir değerlendirme sunuyor. Ticari alacak sigortasında dünya lideri olan Allianz Trade’e göre, küresel tahsilat zorluğu 100 üzerinden 47,2 ile “yüksek” seviyede.

Türkiye’de Uluslararası Tahsilat Zorluklarında İyileşme

2022 yılında borç tahsilatının en zor yapıldığı ülkeler arasında 13’üncü sırada bulunan Türkiye, 2026 değerlendirmesinde 52 ülke arasında 27’nci sıraya geriledi. Mahkeme süreçleri ve iflas düzenlemelerinde kaydedilen iyileşmeler, tahsilat zorluklarının “çok yüksek” düzeyden “yüksek” düzeye düşmesini sağladı. Ancak Türkiye’de uzun alacak vadeleri gibi ödemelere ilişkin sorunlar halen ciddi bir problem olarak yer alıyor. Ayrıca, Türk şirketlerin en çok ihracat yaptığı 20 ülke arasında, alacaklarını en zor tahsil ettikleri ülkeler Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri ve Çin olarak belirtiliyor.

Küresel Tahsilat Zorluğu ve Risk Dağılımı

Raporun tahsilat zorluğu skoru dört kategoride değerlendiriliyor: 40’ın altında “Belirgin”, 40 ile 50 arasında “Yüksek”, 50 ile 60 arasında “Çok Yüksek” ve 60’ın üzerinde “Ciddi”. Küresel ortalama 47,2 ile 2022 yılındaki 49 seviyesinden bir miktar düşük.

2022’ye göre “ciddi” ve “çok yüksek” seviyedeki ülkelerin oranı azalma gösterirken, “yüksek” ve “belirgin” seviyedeki ülke oranlarında artış olduğu raporda yer alıyor. Dünya çapında ticari iflasların yüksek seviyelerde seyretmesi, korumacı politikalar, jeopolitik gerilimler ve dijital risklerdeki artış gibi faktörler tahsilatı zorlaştırmaya devam ediyor.

Uzman Görüşleri ve Bölgesel Farklılıklar

Allianz Trade Yönetim Kurulu Üyesi Fabrice Desnos, uluslararası ticari alacakların %48’inin çok yüksek veya ciddi risk taşıyan ülkelerde olduğunu belirtiyor. Bunun 2022’ye göre küçük bir artış olduğunu fakat mutlak tutarın 1,1 trilyon ABD dolarına ulaştığını ifade ediyor. İflasların tüm bölgelerde tahsilat zorluğunun başlıca nedeni olmaya devam ettiğini vurguluyor.

Orta Doğu’da tahsilat zorluğunun ana nedeni olarak yerel ödeme uygulamaları öne çıkarken, Batı Avrupa’daki mahkeme süreçlerine ilişkin karmaşıklıklar diğer bölgelere göre daha az görülüyor.

En Kolay ve En Zorlu Tahsilat Pazarları

Rapora göre, uluslararası borçların en kolay tahsil edildiği ülkeler Almanya, Hollanda ve Portekiz. En zorlu ülkeler ise Suudi Arabistan, Meksika ve Birleşik Arap Emirlikleri olarak tespit edildi.

Allianz Trade Grup Alacak ve Tahsilat Müdürü Pascal Personne, Suudi Arabistan’da borç tahsilatının Almanya’ya göre neredeyse üç kat zor olduğunu belirtiyor. Gelişmiş ekonomiler ile gelişmekte olan pazarlar arasındaki farkın özellikle Asya’da zamanla azaldığını ifade ediyor. Tahsilatın en zor olduğu bölgelerin Orta Doğu ve Afrika olduğunu ekliyor.

Yeni Nesil Ticaret Merkezlerinde İş Yapmanın Zorlukları

Raporda, küresel ticaret sistemindeki yapısal değişimlerle yeni ticaret merkezlerinin ve üretim noktalarının ortaya çıktığı belirtiliyor. Ancak bu pazarlara ihracat yapanların, mevcut ülke risklerine ek olarak tahsilat zorluklarıyla da karşılaştığı vurgulanıyor.

Allianz Trade İflas Araştırmaları Baş Analisti Maxime Lemerle, yükselen “Yeni Nesil Ticaret Merkezleri” olarak BAE, Vietnam ve Malezya gibi ülkelerin ortalama 62 puanlık “Ciddi” düzeyde tahsilat zorluğuna sahip olduğunu söylüyor. Bu pazarlarda iş yapmayı düşünenlerin seçici davranması ve sıkı alacak takibi ile iyi bir kredi yönetimi anlayışına sahip olması gerektiğini ifade ediyor.